项目简介

中国银行股份有限公司云南省分行拟转让持有的云南煤化工集团有限公司1.0888%股权，现通过上海联合产权交易所广泛征集意向投资人。

一、标的企业基本情况

云南煤化工集团有限公司成立于2005年8月29日，公司类型为有限责任公司（国有控股），注册资本及实缴资本均为319749.5万元，法定代表人张俊，属于其他日用化学品制造业，公司注册地址为云南省昆明市五华区小康大道580号，公司经营范围为煤炭开采加工产业投资和煤化工产品的生产与销售以及围绕业务开展的各项资产经营；项目投资；科研开发、技术咨询；委托、租赁、承包经营等。公司核心主业为煤炭采选与综合利用、煤化工全产业链生产，同时布局煤电、装备制造、贸易等多元业务。

二、标的企业主要资产

云南煤化工集团以红河开远、曲靖为核心布局煤化工产业，形成以合成氨、硝酸铵、甲醇、焦化、二甲醚为主导的产业体系。2025年合成氨预计产量45.84万吨，完成预算45万吨的101.87%，装置产能发挥率120.63%；尿素预计产量14.76万吨，完成预算13.5万吨的109.33%，装置产能发挥率82%；硝铵系列产品预计产量34.45万吨，完成预算30.61万吨的112.54%，装置产能发挥率62.24%；复合肥预计产量40.32万吨，完成预算41万吨的98.34%，装置产能发挥率89.6%；粗甲醇预计产量81.53万吨，完成预算89.37万吨的91.23%，装置产能发挥率109%；汽油预计产量2.95万吨，完成预算6.6万吨的44.7%，装置产能发挥率19.41%；LNG预计产量7.94万吨，完成预算9.37万吨的84.74%，装置产能发挥率54.01%。开远解化搬迁升级项目（2025 年开工，2028 年投产）将新增55 万吨/年硝酸铵、50 万吨/年合成氨等产能。

三、标的企业经营情况

据公司最近一期经审计的财务报表，截至2025年末，煤化工集团总资产167.87亿元，总负债122.81亿元，所有者权益45.06亿元。2025年累计实现营业总收入52.94亿元，其中主营业务收入52.94亿元；营业总成本54.41亿元，其中主营业务成本47.09亿元，税金及附加14432.10万元，管理费用28446.05万元，财务费用9426.74万元（其中利息费用38202.62万元，利息收入28713.80万元），资产减值损失-245840.73万元；营业利润-234375.51万元，营业外收入1299.44万元，营业外支出4678.26万元；利润总额-237754.33万元，扣减所得税1587.89万元后，净利润-239342.22万元。

四、资产亮点

公司是区域煤炭、煤化工、化肥、电力一体化产业平台；公司已完成司法重整与债务优化，关停落后产能、出清低效资产，历史包袱全面卸下，资产负债结构显著改善，经营重回良性轨道；公司全产业链布局，盈利基础扎实；旗下70 亿元合成氨搬迁升级等重点项目加快推进，聚焦煤炭清洁高效利用与绿色化工转型，未来产能释放与盈利增长预期明确，资产增值潜力大；1.0888% 为集团层面稀缺重要参股比例，投资体量适中、配置价值高，适合财务投资与产业资本长期布局。

项目披露结束日期：2027-03-29

项目详询：上海联合产权交易所

本次意向信息披露，仅为意向投资人参与交易提供参考，不能作为判断、权衡价值的最终依据，意向投资人根据自身需求可自行调查、了解、核实。